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板
市
场
三板成指：.39涨跌幅-1.20%，成交额3.89亿；总挂牌数，总成交家
三板做市：.02涨跌幅-0.30%，成交额2.40亿；做市挂牌数，做市成交家
做市转让涨幅前五：交易额前五：三
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PE突破重重障碍试点新三板做市？
传首批做市PE可能3-5家，引市场热议
年报简析，新三板企业成长性优越，行业和个股分化加剧
“套现”莫着急，三板高管违规减持屡被逮
62家新三板企业年报“难产”主办券商评级或受影响
1PE突破重重障碍试点新三板做市？
前日晚间，PE将参与新三板做市的消息瞬时引爆朋友圈，市场各路人士纷纷探讨并猜测消息的真实性。事实上，新三板做市商扩容的讨论由来已久，却迟迟未见明确政策出台。国网财经记者随即对一些业内人士进行走访求证，多数认为“不靠谱”，但也有接近消息内部人士告诉记者，部分PE先进场试点情况“真实”，本周五揭晓是“大概率事件”。
做市商扩容障碍重重
尽管新三板做市商扩容的呼声未曾停止，然而政策何时出台却始终是个问号。“相关法律法规对做市商扩容亦构成实质性障碍。”某券商场外市场部负责人举例称，根据相关规定，做市商以自有资金与股票进行交易，而公募基金无法符合该要求。
此外，若做市商扩容，对PE等机构管理亦是难题。“券商是由证监会严格管理的正规金融机构，相较PE更为规范。”新鼎资本董事长、“啃哥”张驰告诉记者，PE/VC机构多为民营，灵活度更高，但却不易管理。
“现有扩容需求其实并不迫切，八十多家做市商数量是足够的，如果企业数量到达一万多家、现有做市商忙得‘焦头烂额’了，可能会扩容。”张驰指出，美国纳斯达克做市商数目达多家，未来一定会扩容。
市场需明确政策
不过也有消息人士向中国网财经记者透露，有传言称未来类金融机构将无法在新三板挂牌，不排除让其加入做市商队伍以“弥补”。
而在业内人士看来，即便做市商扩容消息属实，落实亦需要较为漫长的时间等待。“好比去年3月份我们券商内部会议开始探讨分层，到现在已经一年多时间。期间反复放风、论证、修改、征求意见、报会等流程非常长。”前述场外市场部负责人告诉记者，也可能会让部分PE先进场后，根据情况再逐步扩容。
2传首批做市PE可能3-5家，引市场热议
昨天披露PE参与新三板做市已经获批，市场反响强烈。绝大部分市场中人认为这一政策超预期，以至于不可信。确实，对于政策一直未达预期的新三板来说，这个消息有点突然。另外，PE参与新三板做市也面临种种难题，这也是市场普遍关心之处。
“券商作为做市商都没有搞好的事情，PE能弄好么？”一家券商的场外市场业务部负责人对读懂君表示。这位负责人认为PE的内控能力明显不如券商，推动PE做市应稳健有序。从市场反馈来看，小范围试点逐步推进，获得广泛认同。实际上，从市场获得的信息显示，首批获批的做市PE数量可能在3-5家，从中可见监管的良苦用心。此外，市场普遍 值得一提的是，杨清亮并不是唯一一个被股转公司发现“不懂规矩”的新三板挂牌公司高管。在最新的《自律监管措施信息表》中，年4月28日，国林环保的原董事朱若英，也因为离职后半年内转让所持有的公司股份构成违规减持，被股转公司约见谈话。
562家新三板企业年报“难产”主办券商评级或受影响
据股转系统公告，截至年4月29日，新三板共计家公司须披露年报，其中，家已完成披露工作，62家公司未能按期披露。根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定，股转系统决定自5月3日起暂停上述公司股票转让。
5月11日，中山证券做市部总经理周文地告诉21世纪经济报道记者，根据4月1日起正式实施的全国股转系统主办券商执业质量评价办法（试行），挂牌企业信披工作不到位，主办券商在评级时也会受影响。“根据负面清单制，主办券商督导挂牌企业信披是否到位也会有一定分值。”周文地称。
“现在，市场管理越来越规范，我们也乐见其成。不过，新三板企业的确也参差不齐，因此，主办券商面临的压力还是不小。”周文地直言。
根据相关规定，挂牌公司未在规定期限内披露年报或半年报，应向全国股转系统申请暂停转让，直至按规定披露或相关情形消除后恢复转让。两个月后仍不能披露，公司将被摘牌。也就是说，若6月30日前相关公司仍未能披露年报，公司将面临摘牌风险。
年报“难产”无疑将对相关主办券商产生直接影响。从股转系统刚刚公布的主办券商执业质量首次排名结果来看，4月共有93家主办券商参与评价，37家主办券商评价点值在90点～点之间，占比40.66%；35家主办券商评价点值在80点～90点之间，占比38.46%。评价结果显示，评价点值排名前五的主办券商为东方证券、华鑫证券、东北证券(,股吧)、德邦证券、广发证券、中银国际（并列第五）。长城国瑞、西藏同信、川财证券、恒泰证券、万和证券、开源证券排名靠后。
不过，除了月度考核，更重要的是年度考核。年度评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日，与证监会对证券公司分类评价的周期保持一致。全国股转公司于每年8月31日前，按照综合点值、扣点原则和加点原则，确定主办券商上年的评价点值，按本办法第五章的规定进行分档，在全国股转系统指定信披平台公示所有主办券商分档结果。
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